Pripravil Martin Kadlec, Senior Sales Trader, Saxo Bank
AKCIOVE TRHY
- Americke akcie ukoncili piatkove obchodovanie v cervenych cislach a to aj napriek vybornym udajom o raste US HDP za Q4 2009 (+5.7% na rocnej baze), rastu spotrebitelskej dovery (Univ. Of Michigan Confidence Index) ako aj indexu nakupnych manazerov (Chicago PMI). Ani tato ‚smrst‘ pozitivnych cisel nepomohla US trhom posunut sa vyssie. Naladu na trhoch ovplyvnili horsie vysledky niektorych technologickych spolocnosti a rovnako aj situacia tykajuca sa Grecka. Mohla by tato situacia naznacovat, ze terajsie akciove trhy su vysoko a ceny akcii nezodpovedaju buducemu ekonomickemu rastu a rastu ziskovosti firiem? Saxo Bank predpoveda S&P 500 na urovni 1042 (marec), 1084 (jun) a 1062 (september).
- Akcie spolocnosti Microsoft poklesli aj napriek lepsim vysledkom po komentary jednoho z jej predstavitelov, ze podnikatelsky sektor este nezvysil vydavky na novy softver.
- Tento tyzden budu zverejnovat vysledky: Exxon Mobil Corp. (dnes pred otvorenim US trhu, ocakavanie 1.188 EPS, predosle 0.980), Cisco Systems Inc., Pfizer Inc.
- Spolocnosti Exxon Mobil Corp a TransCanada Corp. uviedli, ze planovany plynovod v dlzke 2700 km z Aljasky do Alberty (Kanada) bude stat o 23-58% viac ako sa planovalo. Naklady by sa mali vysplhat na 32-41 mld USD.
- Dnesne klucove makro udaje z USA: Osobny prijem a spotreba za mesiac december, ISM Manufacturing za mesiac januar a stavebne vydavky za mesiac december. ISM ocakavame lepsi, kedze piatkovy Chicago PMI vzrastol.
- Dnes sme celkovo negativne naladeni na rizikove aktiva a doporucujeme predaje po narastoch.
- Vyhlad na dnesny den pre DAX je mierne negativny. Doporucujeme predaje po narastoch ku 5600 s cielom na 5570. Stop loss nad 5610.
- Vyhlad na dnesny den pre FTSE je mierne negativny. Odporucame predaje po narastoch ku 5180 s cielom na 5140. Stop loss nad 5200.
- Vyhlad na dnesny den pre S&P500 je mierne negativny. Odporucame predaje po narastoch ku 1079 s cielom na 1073. Stop loss nad 1082.
- Dnesne odporucanie na nakup (Technicke indikatory): Banco Popular Es., Banco santander, Crédit Agricole, Delhaize Group, Deutsche Bank, Essilor, France Telecom, Generali, Iberdrola, Inditex, Associated Briti., Autonomy Corp., BT Group, Home Retail, HSBC Holdings, Inmarsat, Kingfisher, London Stock exc., Pearson, Royal Dutch Shell,
- Dnesne odporucanie na predaj (Technicke indikatory): Abertis Infraest., Accor, Axa, Banco Popolare, BBVA, Bouygues, Detsche Telekom, EDF, Fresenius Medica., Admiral Group Pl., Antofagasta, Aviva, BskyB, Burberry Group, Compass Group, Diageo, Glaxosmithkline, Morrison Superma., Petrofac Ltd.
ZLATO-
Zlato zostava stale pod vplyvom vyvoja USD. Podporna uroven je na 1086, nasledne 1075 a rozhodujuca podporna uroven je na 1060 USD/uncu. Celkovo ma trh byciu naladu vdaka fundamentalnym faktorom.
- Celkovo vsak odporucame opatrnost pri otvarani dlhych pozicii, kedze USD je hlavnym faktorom ovplyvnujucim ceny zlata.
- Zaujimave obchody s relativnou hodnotou mozu byt zlato/striebro a zlato/platina.
- Dnesny vyhlad na zlato je neutralny. Pravdepodobne obchodovanie zostane v pasme 1075-1088 USD/uncu. Odporucame sledovat vyvoj, kedze ocakavame prelomenie tohto pasma.
STRIEBRO-
Dnesny vyhlad na striebro je neutralny. Ocakavame konsolidaciu v pasme 16-16.50 USD/uncu.
ROPA-
Ceny ropy negativne ovplyvnil rast hodnoty USD. Ropa ukoncila obchodovanie druhykrat pod 200-dnovym klzavym priemerom, co je vyznamny ukazovatel technickej analyzy pre klesajuce ceny.
- Ropa by sa mohla posuvat nizsie aj tento tydzen na zaklade klesajuceho dopytu po palivach v USA.
- Ceny ropy by mohli podporit spravy z Nigerie, kde skupiny rebelov odvolali primerie a chcu pokracovat v utokoch na ropne polia v delte rieky Niger. Dotknute spolocnosti su Royal Dutch Shell Plc, Exxon Mobil Corp., Chevron Corp., Total SA a ENI SpA, ktore tazia ropu v spolupraci s Nigerian National Petroleum Corp.
- Dnesny vyhlad na ropu je mierne negativny. Odporucame predaje po prelomeni urovne 72.50 s prepadom ku 71.80 USD/barel. Stop nad 73.15.
EUR/USD -
Menovy par EURUSD je ovplyvny velkym objemom kratkych obchodov, ktore sa dostali na najvyssiu uroven od septembra 2009. Situacia okolo Grecka a jeho zachrany na EUR posobi velmi negativne. V oboch pripadoch, Grecko sa samo dostane z problemov alebo bude musiet prijat zahranicnu pomoc, je scenar podobny, obmedzenie vydavkov, pokles realnych prijmov, dopytu...atd. Velke problemy su aj v dalsich krajinach Eurozony (Spanielsko, Portugalsko, Taliansko) a tie samozrejme nepridavaju k investicnej atraktivnosti Eurozony ci EUR.
- Recesia v niektorych krajinach Eurozony budu zvazovat ruky ECB pri dalsom rozhodovani o vyske urokovych sadzieb. Celkovo je vidiet, ze USA sa dari lepsie zvladat krizu najma vdaka homogennosti ekonomickeho prostredia a pravdepodobne sa z nej dostanu skor ako Europa, co bude viest k rastu USD.
- Dnesny vyhlad na EURUSD je mierne negativny. Odporucame predaje po narastoch ku 1.3915-20 pred posunom ku 1.3850 s cielom na 1.3750.
0 komentářů:
Okomentovat