Pripravil Martin Kadlec, Senior Sales Trader, Saxo Bank
AKCIOVE TRHY-
Americke akcie ukoncili vcerajsie obchodovanie vyssie. Hlavnymi udalostami dna bolo rozhodnutie FED-u o nezmeneni urokovych sadzieb a rast akcii spolocnosti Apple Inc.
- Obchodovanie sa nezacalo pozitivne, ale po potvrdeni nizkych urokovych sadzieb FED-om pocas dostatocne dlheho obdobia a predstaveni noveho vyrobku spolocnosti Apple Inc. sa nalada na trhu vyrazne zlepsila.
- Komentar FED-u neprinisiel nic nove, len informacie o postupnom ozivovani US ekonomiky a nizkych sadzbach na urovni 0-0.25%. FED zaroven potvrdil ukoncenie programu na nakup MBS (Mortgage Back Securities) v marci, tak ako bolo planovane podobne ako aj likviditu, ktorou zaplavili trh po krachu Lehman Brothers Holdings Inc. v septembri 2008. Rast sadzieb nenastane v dohladnej dobe, kedze ekonomika nie je dostatocne silna aj napriek relativne dobrym fundamentom a hospodarskym vysledkom firiem.
- Apple Inc. navodil pozitivnu naladu na trhu po zverejneni noveho produktu iPad, ktory by mal vyrazne zmenit knizny trh podobne ako iPod zmenil hudobny. Apple Inc. spravne nastavil cenu, ktora by mala umoznit pristup iPadu velkemu mnozstvu spotrebitelov, co potvrdila aj reakcia verejnosti pri zverejneni. Cena zakladneho modelu je na urovni 499 USD, co je polovica odhadovanej ceny analytikmi.
- Akcie U.S. Steel Corp. opat poklesli potom co ratingova agentura Fitch Ratings znizila zakladny rating na neinvesticny. Stalo sa tak den potom ako vyrobca ocele zverejnil stvrtu stvrtrocnu stratu kvoli poklesu zisku zapricineho pomalym ozivovanim ekonomiky.
- Akcie spolocnosti Berkshire Hathaway Inc. vzrastli, potom co spolocnost vlastnena Warrenom Buffettom bola vybrana aby bola zahrnuta do S&P 500 indexu.
- Boeing Inc. ukoncil obchodovanie vyssie po zverejneni zisku za Q4 2009.
- Celkovo nalada na trhu je pro-rizikova po vcerajsom zasadnuti FOMC a prejav US prezidenta Barracka Obamu o stave unie, kde slubil riesit vysoku nezamestnanost v USA.
- Vyhlad na dnesny den pre DAX je mierne pozitivny. Odporucame nakupy po poklesoch ku 5670 s cielom na 5700. Stop loss pod 5655.
- Vyhlad na dnesny den pre FTSE je mierne pozitivny. Odporucame nakupy po poklesoch ku 5249 s cielom na 5280. Stop loss pod 5233.
- Vyhlad na dnesny den pre S&P500 je mierne pozitivny. Odporucame nakupy po poklesoch ku 1098 s cielom na 1104. Stop loss pod 1094.
- Dnesne odporucanie na nakup (Technicke indikatory): Anheuser-Busch I., Banco Popular es., Hermes, SES, Sodexho, Associated Briti., Tesco.
- Dnesne odporucanie na predaj (Technicke indikatory): ACS, Alstom, BMW, Carrefour, Crédit Agricole, Daimler, Deutsche Bank, Deutsche Boerse, Deutsche Post, 3I Group, Anglo American, Antofagasta, AstraZeneca, Autonomy Corp, Aviva, BG Group, BHP Billiton, BP, BT Group.
ZLATO-
Zlato zostava stale pod vplyvom vyovja USD. Podporna uroven je na 1086, nasledne 1075 a rozhodujuca podporna uroven je na 1060 USD/uncu. Celkovo ma trh byciu naladu vdaka fundamentalnym faktorom.
- Celkovo vsak odporucame opatrnost pri otvarani dlhych pozicii, kedze USD je hlavnym faktorom ovplyvnujucim ceny zlata.
- Zaujimave obchody s relativnou hodnotou mozu byt zlato/striebro a zlato/platina.
- Dnesny vyhlad na zlato je mierne pozitivny. Odporucame nakupy po poklesoch smerom ku 1092 s cielom na 1104 USD/uncu. Stop pod 1088.
STRIEBRO
- Dnesny vyhlad na striebro je neutralny.
ROPA
- Ceny ropy boli nizsie aj napriek poklesu zasob tejto suroviny v USA za posledny tyzden (pokles zasob -3888K vs. +1500K ocakavane). Rast zasob paliv bola hlavna pricina poklesu ceny ropy, pretoze to znamena mensi dopyt po palivach (zasoby + 1985K vs. 900K ocakavane).
- V priebehu najblizsieho mesiaca vidime ropy v pasme 73 – 88 USD/barel. Celkovy trend vyssie je zatial nedotknuty. Podporna uroven je na 75.25 (100-dnovy klzavy priemer) zatial co rezistencia sa nachadza na 77.80 a 80.70 USD/barel.
- Trend smerom hore by nemal byt ovplyvneny ani nedavno ohlasenymi obmedzeniami na obchodovanie s komoditami US bankami, obmedzovanim uverovej expanzie v Cine ako aj posilnenim USD.
- Dnesny vyhlad na ropu je mierne pozitivny ako aj na rizikovejsie aktiva po vcerajsom zasadani FOMC. Doporucujeme nakupy po poklesoch smerom ku 73.50 s cielom na 75.00 USD/barel. Stop pod 72.80.
EUR/USD -
Zasadanie FED-u neprinieslo ziadne prekvapenie: urokove sadzby zostanu na nizkych urovniach dostatocne dlho, ukoncenie nakupu MBS koncom marca (ako bolo planovane), stahovanie poskytnutej likvidity, US ekonomika sa postupne zotavuje ale je ozivenie je velmi krehke.
- Mierne pozitivnejsi komentar predstavuje moznost zvysovania sadzieb v septembri (tato moznost je uz plne zaratana v cenach FED Fund Futures).
- Grecko poprelo vcerajsie spravy, ze Cina nakupila grecke dlhopisy v objeme 25 mld. EUR, co by znamenalo dalsiu diverzifikaciu mimo USD. Situacia okoo mozneho statneho bankrotu Grecka negativne vplyva na EUR.
- Dnesny vyhlad na EURUSD je mierne pozitivny. Odporucame nakupy po poklesoch ku 1.3980 s cielom na 1.4065. Stop pod 1.3925.
0 komentářů:
Okomentovat